HEJU投资月度观点:“非距离”政治中的一种新的
发布时间:2025-08-05 11:15
资料来源:北京汞投资 市场在今年7月达到了新的最高最高,但这并不是一般增长。市场优势来自对中国资产的重估。工业创新是其背后的基本驱动力。 “反对派”政策和进步的资本进入加速了。宏数据超出了期望,需要更多地关注新经济的冲动。资本市场地位的战略性增长是对市场的关键支持。 八月将进入临时报告的传播窗口,并有机会关注军事行业和成长领域,例如半导体,非有产资源产品,出口链和化学价格的增加。技术局继续诺玛瘤,创新药物和新能源材料。 市场审查 7月,市场由今年早些时候柔和的主浪潮领导。上海化合物指数增加了3.74%,她很深Nzhen指数增加了5.20%,Chinext指数增加了8.14%,上海和深圳300指数上涨了3.54%。但是,市场并不是一般市场趋势。在31个神王的第一层行业中,钢铁,制药产品,生物学和建筑材料的增长越来越大,而诸如建筑装饰,积分和非银行融资等行业显着下降。 A股基金集合的余额在7月份继续增加,在过去十年的7月30日达到了19.7亿元人民币的记录,这表明市场上的风险含量很高。但是,在乌尔韦最新的谈判日子里,行动A和美国的行动经历了重大调整,增加了市场波动,这使一些投资者激动了长期的情绪。 7月初,投资者最终指挥了高度反交易政策。中央委员会的政策清楚地提出:“管理AC公司的无序竞争与法律和法规“促进钢铁能力,水泥,太阳能,锂电池和其他行业的管理”。一些部门受益于此,并导致了本月的重大反弹。与此同时,本月的国家儿童保育补贴体系已经生效,我们已经对对长期问题的政治问题有着明确的态度。  战略观点自6月和7月以来,市场一直在不断增长,并且在7月的最后两天进行了强大的调整。但是我们的意见仍然一致。大规模公司的利润在明显改善宏观水平之前再次变得负面,尤其是在最近持续趋势下降的背景下。就个人而言,市场绩效非常强劲。我个人认为,根本的原因来自对中国资产的重估。 自从DeepSeek推出以来,我的国家继续见证“深处的时刻“在各个领域,包括人工智能,机器人,半导体,军事行业,创新药物和新消费。该行业最突出的方面继续出现,这不仅促进了许多子行业的财务效应,而且也成为了重新评估中国资产的重大重要界限。 因此,评估2025年中国证券市场的逻辑不是内部的,但是基本的驱动力来自中国工业创新的持续出现。在本月中旬,市场对促进长期经济观点(例如“反中国趋势””等政策做出了积极的反应。从“技术增长行业的趋势”到“资格较低的维修周期”,市场正在加速和增长,主要市场线正在广泛的领域扩展。  宏,无论上述如何,过去六个月中的GDP增长率仍然是由于进口和出口增长率。从最终数据中,两者都超出了市场的预期。特别是,从有关进口和出口的零散数据中,机械,电气和高科技产品汇率在出口中的行为效应增加了,并且恢复了密集型产品的出口性能,以及集成电路,汽车,半导体,半导体,医疗设备等的增长速率。 调整经济结构将留下过去的思想模型,并不是每个人都专注于房地产数据。我们需要更多地关注新的经济冲动。从资本市场政策的角度来看,它强调“提高国家资本市场的吸引力和包含,并巩固,稳定和改善资本市场的积极冲动”。股票市场的冲动已成为这一稳定增长政策的重要工具。资本市场地位的战略性增长是支持这个市场的最重要逻辑之一uation。 揭示了7月的几份临时报告的版本,并在8月揭示了临时结果。时间窗口也将输入。从工业的角度来看,我们认为,在增长部门的情况下,军事行业,半导体,非有产资源产品(例如铜和铝)以及出口链和化学工业价格高的品种可以具有清晰的股票机会。尤其是由于对“抗侵入”的解释,底部的周期性清单值得一丝一点地关注周期的底部是否接近转折点。 我们对技术方向的看法一直很清楚。将来,主要机会将继续集中精力并加深机器人,人工智能,自动驾驶,创新药物和新的能源材料,并具有技术迭代。在这些方向上,更喜欢拥有相对较低堤的Chainto工业水平l。在工业趋势和高阻力的支持下,AI部门可能是市场上的关键共识,并且仍然有很大的空间来改善情绪。 官方NINA Finance帐户 24-最新信息和财务视频的流离失所,以及扫描QR码以关注更多粉丝(Sinafinance)
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